Qu’est-ce que la stratégie de scalping dans les marchés boursiers et comment fonctionne-t-elle?

Quels sont les avantages et les risques du scalping comme stratégie de négociation?

Les avantages du scalping :

• Au fil du temps, même les petits gains peuvent s’accumuler. Le petit négociateur fonctionne selon le principe qu’on n’a pas à viser la lune ni à trouver des sociétés qui ont un solide modèle d’affaires pour faire de l’argent.
• Il y a moins de risque de subir une perte majeure. En entrant dans le marché et en y sortant rapidement, les petits spéculateurs limitent leur exposition et réduisent le risque que l’un de leurs placements enregistre une baisse qui pourrait entraîner une perte importante.
• Il peut être plus facile d’enregistrer de plus petits gains. Il peut en falloir moins pour changer le cours d’une action de quelques cents que d’un dollar ou plus (sauf pour les actions cotées en cents), ce qui rend ce type de gains encore plus courant, même quand les marchés sont calmes. 
• Il s’agit d’un système basé sur des règles. Les petits spéculateurs suivent les tendances et n’ont donc pas à faire autant de recherches approfondies pour négocier. De plus, comme ils adhèrent à des règles strictes pour déterminer quand établir ou liquider une position, certaines étapes de la négociation peuvent être automatisées.

Les désavantages du scalping :

• Les frais. L’achat et la vente d’un grand nombre d’actions sur une base fréquente peuvent faire augmenter les coûts. Les négociateurs accomplis peuvent effectuer des dizaines, voire des centaines d’opérations par jour.
• Il faut miser beaucoup d’argent sur de petits gains. Pour réaliser un profit, certains petits spéculateurs ont recours à l’effet de levier ou empruntent de l’argent pour s’assurer de produire des gains significatifs. S’ils ne se concrétisent pas comme prévu, la perte peut faire mal.
• Cette stratégie demande beaucoup de temps. Le scalping demande beaucoup de temps et de concentration. Comme des gains peuvent être enregistrés en quelques minutes ou secondes, les investisseurs n’ont pas le luxe de regarder ailleurs. 
• Le scalping ne convient pas aux comptes d’épargne libre d’impôt (CELI). Le scalping n’est pas illégal, mais l’Agence du revenu du Canada observe la fréquence des opérations et la période de détention, entre autres, pour déterminer si les Canadiens font de la spéculation sur séance dans leur CELI. Si c’est le cas, vous pourriez recevoir une facture fiscale importune. 

Points clés à prendre en considération avant de commencer le scalping

Voici quelques points que les investisseurs peuvent prendre en considération lorsqu’ils adoptent cette stratégie pour un portefeuille :

• Mettez l’accent sur le volet achat. Le scalping peut être complexe, et pourrait l’être encore plus si vous intégrez des positions vendeur au processus.
• Connaissez vos forces. Si vous n’avez pas confiance en vos compétences d’analyse technique, vous devriez songer à adopter une stratégie plus simple jusqu’à ce que vous soyez plus à l’aise avec le scalping.
• Faites confiance au processus. Comme vous réagissez rapidement, vous pourriez envisager de vous lancer en voyant des tendances intéressantes sans faire vos recherches au préalable. La discipline et la constance sont souvent citées comme partie intégrante d’un plan de négociation basé sur le scalping bien défini.

Le scalping dans les marchés financiers 

Le scalping dans les marchés boursiers

Quand vous utilisez le scalping pour négocier des titres, le volume est votre ami. Les titres les plus populaires sont beaucoup plus faciles à acheter et à vendre au cours ciblé. En règle générale, il s’agit d’un moyen relativement risqué de faire de l’argent dans les marchés boursiers. Toutefois, les investisseurs avertis utilisent parfois le scalping comme façon de gérer le risque.

Le scalping dans le marché des changes

Ce n’est pas nécessairement une bonne idée de faire des opérations dans les devises de pays que vous connaissez peu, quelle que soit votre expérience avec le scalping. Il pourrait être plus sage de rester en terrain connu. Toutefois, le scalping peut très bien fonctionner sur le marché des changes. Les mesures de la moyenne mobile et de l’indice de force relative sont particulièrement populaires chez les négociateurs d’opérations de change.

Le scalping dans le marché des contrats à terme et des options

Les contrats à terme et les options sont des placements dérivés qui peuvent être négociés avec des tactiques de scalping comme tout autre titre. Un contrat à terme oblige l’acheteur à acquérir un actif à une date ultérieure. L’option donne à l’acheteur le droit d’acheter ou de vendre un titre, à un cours prédéterminé, à n’importe quel moment au cours de son contrat. Il n’y a aucune obligation d’acheter ni de vendre; toutefois, les petits spéculateurs dans ce marché ont tendance à se fier surtout aux moyennes mobiles exponentielles.

Comment choisir des actions qui conviennent au scalping 

Peu importe la durée pendant laquelle vous comptez détenir un titre, c’est le choix de l’action qui compte. Vous pourriez vouloir vous concentrer sur les titres qui sont les plus populaires. Les actions émises par des sociétés prestigieuses peuvent être plus souvent négociées. S’il n’y a pas assez d’investisseurs qui suivent un titre, il peut être difficile de déceler une tendance fiable par rapport à son cours. À mesure que vous vous préparez à commencer le scalping, il peut être utile de dresser une liste des actions qui conviennent à cette stratégie.

Foire aux questions sur le scalping

Le scalping est-il illégal? 

Non, mais comme pour la plupart des autres stratégies, le scalping comporte des risques. Il peut s’avérer payant de connaître les règles et de les respecter.

Est-il possible de faire de l’argent avec le scalping? 

La somme qu’il est possible de gagner – ou de perdre – dépend du nombre d’opérations que vous effectuez et du montant que vous investissez.

Combien de temps le scalping requiert-il?  

Cette stratégie exige beaucoup de temps. Même si vous entrez dans le marché et en sortez en quelques minutes ou secondes, vous devrez faire de nombreuses opérations pendant une journée pour possiblement en retirer des gains. Vous devrez également faire des recherches pour chaque opération et suivre son évolution en temps réel.

Quelles sont les répercussions fiscales du scalping? 

Comme pour toute spéculation sur séance, l’Agence du revenu du Canada considère les profits et les pertes au titre de ces placements comme un revenu d’entreprise plutôt que comme du capital; vous ne pouvez donc pas détenir ces placements dans un CELI. Vous ne pouvez pas non plus utiliser le taux d’imposition de 50 % des gains en capital sur les profits. Tous vos profits seront imposés selon votre taux d’imposition marginal, quel qu’il soit.

En quoi le scalping diffère-t-il de la spéculation sur séance?

Les petits spéculateurs achètent et vendent des titres plus rapidement que bon nombre des spéculateurs sur séance. Ces derniers fonctionnent à l’heure, alors que les petits spéculateurs peuvent liquider une position après quelques minutes, voire après quelques secondes.

Comment puis-je repérer des occasions de scalping? 

L’analyse technique la plus simple et la plus courante comprend la moyenne mobile et une étude sur le rendement d’un titre par rapport aux autres placements dans une catégorie d’actifs donnée.

En conclusion

Le scalping est une stratégie risquée et exigeante, mais pour le bon investisseur, elle peut s’avérer payante. Si vous êtes à l’aise avec les analyses, que vous êtes assez discipliné pour respecter les règles que vous établissez pour chacun de vos placements et que vous avez le temps et l’énergie d’effectuer adéquatement de multiples opérations pendant une journée, vous pourriez réaliser des profits.