Le Fonds hypothécaire Greystone TD a célébré son 15e anniversaire à l’automne 2022, marquant ainsi une décennie et demie de production de revenu stable pour les investisseurs institutionnels, grâce à la souscription de prêts hypothécaires commerciaux de grande qualité, garantis par des actifs immobiliers commerciaux de premier ordre. Parmi ces actifs, nous retrouvons des propriétés bien connues, dont le One York et la Bay Wellington Tower à Toronto, ainsi que le parc d’affaires Riverbend à Vancouver.

Pour souligner cet anniversaire, Gestion de Placements TD Inc. (GPTD) vient de publier un rapport spécial détaillé, intitulé Fonds hypothécaire Greystone TD : 15 ans de production de revenu.

Production d’un revenu prévisible et stable

Le principe directeur du Fonds hypothécaire Greystone TD est de générer des flux de revenus prévisibles sur lesquels les clients institutionnels peuvent compter. Le fonds a rempli ce mandat depuis sa création, offrant des rendements de revenu constants pendant de multiples périodes de crise sur le marché et plus de 97 % de son rendement historique total sont attribuables au revenu.

Expertise en matière d’analyse ascendante

Le fonds négocie et finance de façon privée des prêts hypothécaires garantis par des propriétés commerciales situées partout au Canada et appartenant aux quatre principales catégories de propriétés : immeubles industriels, immeubles de bureaux, commerces de détail et immeubles multirésidentiels.

Chaque placement hypothécaire commence par le bien immobilier commercial sous-jacent qui le garantit. Si l’équipe des prêts hypothécaires de GPTD ne pense pas qu’une propriété est positionnée de façon concurrentielle au sein de son sous-marché, elle n’ira pas de l’avant avec le placement.

L’équipe bonifie le revenu ajusté au risque grâce à son vaste réseau de relations, 85 % des placements de son portefeuille étant liés à des emprunteurs récurrents ou stratégiques. Le fonds personnalise également les prêts hypothécaires pour offrir une utilité accrue aux emprunteurs, tout en veillant à ce que les clients soient entièrement protégés et rémunérés.

Le fonds en bref

• Actifs gérés de 6,8 G$, représentant 144 clients1
• La majorité des prêts ont été obtenus hors marché auprès d’emprunteurs récurrents ou stratégiques2
• Taux de 6,3 % et durée de 2,1 ans3
• Volatilité similaire à celle des obligations de base, avec calcul quotidien et indépendant du cours

Faits saillants depuis la création

• 13,4 G$ de placements en prêts hypothécaires commerciaux financés4
• Rendement du revenu annualisé de 4,9 %5
• Aucune perte sur prêts dans le passé6
• Prime de taux moyenne de 2,3 % par rapport aux obligations universelles7

Pour en savoir plus sur la philosophie et le processus de placement du fonds, sur la façon dont il tient compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), sur son historique et sur l’équipe qui le gère, lisez le rapport.