Le cadre de la Norme internationale d’information financière (NIIF) 17, publié par le Conseil des normes comptables internationales, est entré en vigueur le 1^er janvier 2023. Il a remplacé la NIIF 4 en tant que pratique comptable pour les contrats d’assurance. Le cadre de la NIIF 17 change la façon dont les compagnies d’assurance canadiennes évaluent les passifs de leur contrat d’assurance et comptabilisent les revenus sur leurs états financiers.

Un nouvel article approfondi de Gestion de Placements TD Inc. met en lumière la nouvelle norme et examine comment les facteurs pris en compte dans le portefeuille ont évolué de la NIIF 4 à la NIIF 17. L’article traite également de la façon dont les assureurs peuvent optimiser leurs portefeuilles dans le nouveau contexte réglementaire complexe.

Conséquences des nouvelles règles pour les assureurs

La NIIF 17 vise à accroître la transparence et à harmoniser l’information financière pour les compagnies d’assurance des pays qui ont choisi de l’adopter. La nouvelle norme rend également les états financiers plus directement comparables les uns aux autres. La NIIF 17 dissocie l’actualisation des flux de trésorerie liés aux passifs du portefeuille réel, plutôt que de la fonder sur le rendement attendu du portefeuille, sans les marges actuarielles.

Pour ce qui est des objectifs de placement, la NIIF 17 met davantage l’accent sur la réalisation d’une couverture efficace du passif et la limitation de la volatilité de l’évaluation à la valeur du marché, ainsi que sur l’obtention d’un rendement additionnel au fil du temps. En particulier, la sensibilité aux écarts de taux de couverture est un concept dont les assureurs n’ont pas eu beaucoup à se soucier jusqu’à maintenant, et les fluctuations des écarts de taux jouent un rôle plus important en contribuant aux résultats nets des assureurs selon la NIIF 17.

La norme change également la façon dont les assureurs devraient considérer le rôle de diverses catégories d’actif et stratégies de placement, comme la façon dont les obligations de sociétés publiques et les titres à revenu fixe privés devraient être intégrés à leurs portefeuilles.

Les assureurs peuvent évaluer le rapport risque-rendement de leur stratégie de placement en effectuant une simulation de crise. L’analyse des chocs déterministes et les projections stochastiques peuvent aider les assureurs à évaluer les répercussions à court terme sur les états financiers et à mieux comprendre les risques de baisse par rapport à leurs passifs selon la NIIF 17.

Pour en savoir plus, lisez l’article complet.

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