Dans un contexte d’incertitude économique mondiale persistante et d’inflation, la volatilité des actions et des obligations demeure élevée. De plus, la corrélation entre les actions et les obligations a augmenté, ce qui réduit les avantages de la diversification globale du portefeuille pour les investisseurs dans les marchés publics.

Une volatilité excessive et une diversification réduite peuvent entamer la valeur d’un portefeuille traditionnel au fil du temps, en particulier pour les investisseurs qui ont besoin de flux de trésorerie, comme les dépenses de fonds de dotation et les prestations de retraite.

Pour surmonter la volatilité élevée sans sacrifier les rendements attendus, de nombreux grands investisseurs institutionnels se tournent vers les placements privés non traditionnels, y compris l’immobilier commercial privé, les titres de créance privés et les infrastructures privées. Ces actifs sont connus pour leurs caractéristiques attrayantes, comme des flux de revenu prévisibles, des rendements stables à long terme assortis d’une faible volatilité, une faible corrélation avec les catégories d’actif traditionnelles et une capacité de protection contre l’inflation.

Toutefois, l’accès par les petites et moyennes institutions aux placements non traditionnels peut être prohibitif en raison des seuils de placement minimal, des coûts et des exigences administratives. Pour aider les investisseurs à surmonter ces obstacles, Gestion de Placements TD Inc. (GPTD) a récemment lancé le Fonds alternatif Plus Greystone TD, qui vient s’ajouter au Fonds équilibré Plus Greystone. Il s’agit de deux solutions conçues exclusivement pour les institutions.

Un article publié récemment par GPTD examine les points saillants de chaque stratégie de placements privés non traditionnels et la façon dont elles peuvent aider les investisseurs à relever les défis du contexte d’investissement actuel.

Pour les investisseurs à la recherche d’une gestion de portefeuille globale et intégrée comprenant des actions cotées, des titres à revenu fixe et des placements privés non traditionnels, le Fonds équilibré Plus Greystone TD offre une solution équilibrée clé en main. Pour les investisseurs qui gèrent leur propre répartition de l’actif et qui recherchent des placements non traditionnels diversifiés distincts, le Fonds alternatif Plus Greystone TD est une solution offrant une approche entièrement intégrée aux placements privés non traditionnels.

Fonds équilibré Plus Greystone TD

Le Fonds équilibré Plus Greystone TD tire parti de l’expertise de base de GPTD à titre de gestionnaire de solutions de portefeuille complètes pour produire des rendements de l’ordre de 5 % à 9 % assortis d’une volatilité inférieure à celle des fonds équilibrés traditionnels. Conformément à notre processus rigoureux, le Fonds cherche à procurer des rendements totaux à long terme en investissant dans un portefeuille équilibré composé d’actions, de titres à revenu fixe et de placements privés non traditionnels.

Le Fonds équilibré Plus Greystone TD vise à dégager une plus-value en capital et à générer un revenu, tout en préservant la valeur des placements initiaux. Pour ce faire, GPTD applique un programme de placement axé sur la qualité qui est conçu pour réduire le risque. Le Fonds cherche à donner plus d’importance au revenu que les fonds équilibrés ordinaires et à offrir des rendements moins volatils grâce à une plus grande diversification et à une plus faible corrélation au sein d’un éventail plus large de catégories d’actif.

Bon nombre d’institutions n’ont ni les moyens ni l’envie de bâtir elles-mêmes un important portefeuille distinct, surtout s’il est composé de placements dans des biens immobiliers, des infrastructures et des prêts hypothécaires commerciaux. Elles n’ont pas non plus le temps de constamment réagir aux conditions sans cesse changeantes du marché.

Ce fonds en gestion commune a été créé pour offrir à de tels investisseurs une option comprenant un accès direct aux placements non traditionnels, ce qui n’est pas à la portée de tous sur le marché.

Fonds alternatif Plus Greystone TD

Le Fonds alternatif Plus Greystone TD permet aux investisseurs de bénéficier de l’expérience de GPTD en matière d’exécution et de gestion active de placements non traditionnels au moyen d’une combinaison de placements dans des fonds en gestion commune de GPTD qui comprennent des biens immobiliers, des infrastructures, des prêts hypothécaires commerciaux et des titres de créance privée.

Grâce à un panier diversifié de fonds non traditionnels privés, le Fonds offre un accès direct à plus de 30 ans de savoir-faire en matière de placements privés non traditionnels, qui représente 38 milliards de dollars. Le fonds combine la présence sur le terrain nécessaire à la réalisation de placements privés de qualité avec les capacités de répartition descendante des actifs privés de GPTD. Il a accès à plus de 1 300 placements sous-jacents diversifiés à l’échelle mondiale.

Le Fonds privilégie les placements privés non traditionnels axés sur le revenu pour favoriser le respect des obligations institutionnelles. En tant que complément à la diversification des placements existants en actions et en titres à revenu fixe, le Fonds peut également améliorer le potentiel de rendement ajusté au risque des portefeuilles institutionnels.

GPTD a créé le Fonds pour offrir aux investisseurs une stratégie qui est susceptible de réduire la volatilité totale du portefeuille, tout en offrant la possibilité d’affecter les fonds à plusieurs catégories d’actifs privés. Une stratégie unique réduit également le fardeau administratif en permettant au gestionnaire de placements d’utiliser le capital de façon globale dans le cadre d’une même stratégie.

Pour en savoir plus, lisez l’article complet.

_{Les renseignements aux présentes ont été fournis par Gestion de Placements TD Inc. à des fins d’information seulement. Ils proviennent de sources jugées fiables. Les graphiques et les tableaux sont utilisés uniquement à des fins d’illustration et ne reflètent pas les valeurs ou les rendements futurs des placements. Ces renseignements n’ont pas pour but de fournir des conseils financiers, juridiques, fiscaux ou de placement. Les stratégies fiscales, de placement ou de négociation devraient être étudiées en fonction des objectifs et de la tolérance au risque de chacun.}

_{Le présent document peut contenir des déclarations prospectives qui sont de nature prévisionnelle et pouvant comprendre des termes comme « prévoir », « s’attendre à », « compter », « croire », « estimer » ainsi que les formes négatives de ces termes. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à propos de facteurs généraux futurs concernant l’économie, la politique et les marchés, comme les taux d’intérêt, les taux de change, les marchés boursiers et financiers, et le contexte économique général; on suppose que les lois et règlements applicables en matière de fiscalité ou autres ne feront l’objet d’aucune modification et qu’aucune catastrophe ne surviendra. Les prévisions et les projections à l’égard d’événements futurs sont, de par leur nature, assujetties à des risques et à des incertitudes que nul ne peut prévoir. Les prévisions et les projections pourraient s’avérer inexactes dans l’avenir. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les résultats futurs. Les événements réels peuvent différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. De nombreux facteurs importants, y compris ceux énumérés plus haut, peuvent contribuer à ces écarts. Vous ne devriez pas vous fier aux déclarations prospectives.}

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