FNB liés à l’argent

Commençons par la base. Les fonds négociés en bourse (FNB) sont des placements achetés et vendus en bourse au même titre que les actions. Et, tout comme les actions, leur prix fluctue constamment tout au long du jour de bourse.

C’est sur ce point que les FNB diffèrent des fonds communs de placement. En effet, les ordres sur fonds communs de placement sont regroupés tout au long de la journée par le promoteur du fonds et exécutés d’un coup, à la fin de la journée, selon les cours à la clôture du marché. De plus, les FNB sont en général plus rentables et plus liquides que les fonds communs de placement.

L’argent est considéré à la fois comme un métal industriel et comme un métal précieux. Apparus au début des années 2000, les FNB liés à l’argent sont des fonds qui se concentrent sur l’investissement dans l’argent physique. Ces actifs sont détenus en fiducie par le représentant désigné ou le gestionnaire de fonds et sont en général établis comme des fiducies de cédant. Ainsi, chaque action représentée par le FNB donne le droit spécifique à une quantité définie d’argent. Considérés comme une protection contre l’inflation, les FNB liés à l’argent assurent une plus grande liquidité, peuvent être facilement achetés et vendus et sont plus accessibles aux particuliers que le marché à terme. En ce qui concerne le coût, les FNB liés à l’argent suivent de près le prix de l’argent, et ils peuvent être plus liquides que l’argent lui-même.

Les FNB liés à l’argent offrent divers avantages aux investisseurs individuels :

Rapidité : Les investisseurs et les négociateurs peuvent entrer sur le marché de l’argent et en sortir rapidement. On ne peut pas en dire autant de l’argent physique, qui doit être livré à un acheteur.

Pureté : L’argent acheté par les gestionnaires de fonds est pur à 99,99 %. Il est également stocké dans des chambres fortes sécurisées, ce qui signifie que vous n’avez pas à vous soucier de la pureté lorsque vous investissez dans des FNB liés à l’argent.

Protection contre l’inflation : La perspective d’un bon rendement du capital investi, même en période de volatilité, contribue à faire de l’argent une protection contre l’inflation.

Réduction du risque : L’investissement dans les FNB liés à l’argent peut aider à diversifier votre portefeuille, réduisant ainsi le risque.

Aucun coût de stockage : Lorsque vous achetez des FNB liés à l’argent, vous n’avez pas à assumer de coûts de stockage. Il incombe au gestionnaire du fonds de se procurer l’argent physique et de le stocker.

Liquidité : Comme les FNB sont conçus pour être facilement achetés et vendus sur les marchés boursiers, les FNB liés à l’argent offrent une plus grande liquidité que l’argent physique lui-même. 

Demande du marché : Le prix de l’argent fluctue et dépend de l’offre et de la demande, ce qui peut entraîner une certaine volatilité.

Contrôle : Vous risquez de perdre un certain contrôle, car vous investissez dans un groupe d’actifs plutôt que dans un seul titre.

Imposition : Sur le plan fiscal, les FNB liés à l’argent sont traités de la même manière que les fonds communs de placement traditionnels, ce qui signifie qu’ils sont soumis à l’impôt sur les gains en capital.

Erreur de réplication : Les FNB liés à l’argent peuvent présenter une erreur de réplication, car ils suivent le cours au comptant de l’argent sur les marchés libres, qui peuvent fluctuer.

Les FNB liés à l’or sont semblables aux FNB liés à l’argent. Ils suivent le cours de l’or physique. Cependant, différents facteurs déterminent la demande d’or et d’argent. L’argent, un métal blanc brillant, est utilisé dans les industries de l’électronique et de l’automobile. Historiquement, la valeur de l’argent a augmenté avec la croissance économique, ce qui signifie qu’il a une forte corrélation avec le marché des actions. En revanche, l’or fait l’objet d’une plus grande demande, notamment dans le secteur de la bijouterie. Il peut être utilisé comme une protection contre la volatilité du marché, car il a une faible corrélation avec le marché des actions. En tant que matière première, l’or est plus stable que l’argent, mais il est plus cher. Le fait que l’argent s’accompagne de coûts de stockage plus élevés peut augmenter le ratio des frais des FNB liés à l’argent.

Avant d’investir, il est conseillé de faire des recherches sur les différents FNB liés à l’argent en circulation. Pour en savoir plus sur le processus de recherche de FNB, lisez l’article Comment choisir les meilleurs FNB pour vos besoins.

Qui devrait investir dans les FNB liés à l’argent?

Pour les investisseurs qui recherchent une diversification ou une exposition aux métaux précieux, les FNB liés à l’argent peuvent être une bonne option. Ils sont également moins risqués, car ils sont adossés à de l’argent physique d’une pureté de 99,99 %. L’argent physique nécessite un stockage sécurisé, ce qui peut augmenter les coûts de possession. Grâce aux FNB liés à l’argent, les investisseurs individuels n’ont pas à en payer. Les FNB liés à l’argent sont plus avantageux sur le plan fiscal que l’argent physique et peuvent également être suivis en temps réel.

Devrais-je investir dans l’argent ou dans les FNB liés à l’argent?

Les FNB liés à l’argent peuvent être une solution rentable et simple pour accéder au marché de l’argent. Cependant, ils peuvent poser des risques, car le prix de l’actif sous-jacent peut être influencé par de multiples facteurs. Si vous achetez de l’argent physique, vous êtes responsable du transport et du stockage sécurisé du produit.

Quels rendements peut-on obtenir avec les FNB liés à l’argent?

Bien que le ratio des frais des FNB soit généralement faible, certains coûts peuvent s’appliquer. Les coûts de négociation habituels, comme les frais de courtage et l’écart acheteur-vendeur, peuvent réduire votre rendement.

Comment les FNB liés à l’argent sont-ils imposés?

Au Canada, les FNB liés à l’argent sont traités comme tout autre FNB ou fonds commun de placement conventionnel sur le plan fiscal. Cela signifie que vous devez payer des impôts sur tout revenu et sur tout gain en capital générés par la vente.