Au-delà des actions et des obligations

Le terme « infrastructures cotées » désigne les sociétés cotées en bourse qui tirent la plus grande partie de leurs flux de trésorerie de la détention ou de l’exploitation d’actifs d’infrastructure. NextEra Energy, l’un des plus importants fournisseurs d’électricité en Amérique du Nord, en est un exemple. Cette société possède et exploite divers actifs énergétiques, comme des centrales au gaz naturel, des parcs éoliens et des parcs solaires, pour fournir de l’énergie aux maisons, aux entreprises et aux collectivités des États-Unis et du Canada.

Les infrastructures cotées demeurent une catégorie d’actif relativement nouvelle. Toutefois, en raison de l’augmentation de la privatisation du secteur, le nombre de sociétés d’infrastructures cotées en bourse dans le monde ainsi que leur taille ont augmenté rapidement. De nos jours, les sociétés d’infrastructures cotées en bourse sont présentes dans l’ensemble de l’économie, offrant aux investisseurs de nombreuses occasions d’investir dans ce secteur en croissance.

Au cours des deux dernières décennies, l’enthousiasme des investisseurs pour les infrastructures cotées a augmenté. Cet engouement découle des caractéristiques attrayantes de cette catégorie d’actif et des avantages stratégiques qu’elle procure à un portefeuille traditionnel au cours d’un cycle de marché complet. Voici quelques-uns des avantages pour les investisseurs :

• Des flux de trésorerie stables et prévisibles – L’une des principales caractéristiques des infrastructures cotées est que leurs flux de trésorerie sont généralement soutenus par des ententes contractuelles, ce qui assure une uniformité et une prévisibilité dans différents contextes économiques. La capacité de générer des flux de trésorerie stables et prévisibles à long terme se traduit par des rendements en dividendes constants et intéressants.
• Diversification – Les infrastructures sont une catégorie d’actif unique qui, à long terme, présente une corrélation relativement faible avec l’ensemble du marché boursier et du marché des titres à revenu fixe. La diversification accrue offerte par les infrastructures cotées, sur le plan tant géographique que sectoriel, peut constituer un outil de diversification très puissant pour le portefeuille d’un investisseur.
• Rendements améliorés du portefeuille – Les actifs mondiaux d’infrastructure cotée tendent à être un complément aux autres placements courants du portefeuille. En raison de la corrélation relativement faible entre les infrastructures cotées et les autres catégories d’actif, et du profil de rendement attrayant qui découle de dividendes stables, l’inclusion de cette catégorie d’actif dans un portefeuille traditionnel 60/40 peut améliorer les rendements ajustés au risque et aider le portefeuille à se rapprocher de la répartition optimale de l’actif.
• Accès à un secteur en croissance – Les infrastructures ne sont pas seulement une catégorie d’actif défensive. Étant donné que les gouvernements demeurent réticents à participer aux infrastructures, la dépendance à l’égard du capital-investissement augmentera. Ces augmentations donnent à penser que nous verrons une offre très robuste de projets intéressants pour les sociétés cotées dans diverses régions et divers secteurs en croissance. Cette offre permettrait aux investisseurs de participer aux marchés en croissance et de continuer à stimuler la demande d’infrastructures mondiales cotées à titre de catégorie d’actif.

Investissez dans les infrastructures cotées grâce au FNB à gestion active d’actions d’infrastructures mondiales TD

Les infrastructures ne sont pas toutes égales, et comme plusieurs options de placement sont offertes, il peut être difficile de choisir les bons placements en infrastructures. Pour que nos clients obtiennent un profil risque-rendement optimal et un rendement croissant dans leur portefeuille, il est essentiel qu’une équipe possédant une vaste expérience dans ce domaine effectue une diligence raisonnable minutieuse et assure la gestion de portefeuille. C’est pourquoi nous croyons que le FNB à gestion active d’actions d’infrastructures mondiales TD (TINF) peut s’avérer un excellent outil pour les investisseurs.

Le TINF est une solution de FNB d’actions d’infrastructures activement gérée et mondialement diversifiée qui tire parti de l’expertise en placements dans les infrastructures de Gestion de Placements TD (GPTD) et qui met l’accent sur la production d’un rendement total assorti d’une volatilité plus faible. Les gestionnaires de portefeuille attitrés à cette stratégie appliquent un processus de placement rigoureux en trois étapes qui emploie des critères quantitatifs, des analyses qualitatives et, tout particulièrement, une prise de décision en équipe pour sélectionner entre 40 et 60 des titres de la plus haute qualité au sein du secteur, à la fois pour les infrastructures traditionnelles et les infrastructures de nouvelle génération. Cette souplesse aide les gestionnaires de portefeuille à atteindre leur objectif fondamental, qui est d’offrir une source de revenus réguliers au moyen de placements dans des infrastructures de base, tout en permettant de participer à l’avenir des investissements en infrastructures.

Le FNB TINF peut être un excellent moyen de tirer parti des titres d’infrastructure diversifiés à l’échelle mondiale de la meilleure qualité qui soit, qui peuvent générer des flux de revenu stables et croissants en plus d’être aussi liquides qu’un portefeuille de FNB.

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